상각후원가 측정 금융자산이란? 개념부터 쉬운 설명까지!
1. 상각후원가 측정 금융자산이란?
금융자산은 다양한 종류가 있습니다. 그중 상각후원가 측정 금융자산은 기업이 계약된 원금과 이자를 받는 것을 목적으로 보유하는 자산을 의미합니다.
예를 들어, 우리가 은행에 돈을 빌려주고(예금) 일정한 이자를 받는다면, 이 예금이 바로 상각후원가 측정 금융자산에 해당합니다.
1) 어떤 금융자산이 포함될까요?
다음 두 가지 조건을 모두 충족하면, 금융자산을 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다.
- 계약된 원금과 이자를 받기 위해 보유하는 금융자산
- 특정한 날짜에 원금과 이자 지급이 이루어지는 금융자산
즉, 단기 매매를 목적으로 하지 않고, 장기간 안정적으로 원금과 이자를 받을 목적으로 투자한 자산이 이에 해당됩니다.
2) 대표적인 예시
✅ 기업이 발행한 회사채
✅ 정부가 발행한 국채
✅ 개인이나 기업에게 빌려준 대출금
✅ 정기적으로 이자가 지급되는 예금 상품
예를 들어, A기업이 100만 원짜리 채권을 발행하고, 투자자인 B가 이를 매입하여 매년 5%의 이자를 받는다면, 이 채권은 B에게 상각후원가 측정 금융자산이 됩니다.

2. 상각후원가 측정 금융자산의 회계처리 방법
1) 취득원가의 결정
금융자산을 취득할 때, 다음과 같은 원칙에 따라 가격이 결정됩니다.
✅ 취득 당시 공정가치(시장 가격)
✅ 거래 비용 포함 (중개 수수료, 세금 등)
예를 들어, 회사가 액면가 100만 원인 채권을 90만 원에 할인된 가격으로 구매했다면, 최초 인식 시 90만 원을 장부에 기록합니다.
2) 유효이자율법을 활용한 상각후원가 계산
금융자산의 가치는 시간이 지남에 따라 변합니다. 이러한 변화를 반영하기 위해 유효이자율법을 사용합니다.
💡 유효이자율법이란?
투자한 금액과 만기 시 받을 금액의 차이를 일정한 비율로 나누어 회계기간 동안 인식하는 방법입니다.
예를 들어, 100만 원짜리 채권을 90만 원에 샀다면, 투자자는 매년 지급받는 이자 외에도 **할인된 금액(10만 원)**을 만기일까지 나누어 수익으로 인식해야 합니다.
✅ 상각후원가 = 최초 인식 금액 + 유효이자율을 반영한 금액
✅ 할인된 금액은 일정 기간에 걸쳐 점진적으로 조정됨
이러한 과정을 통해 금융자산의 가치를 정확하게 반영할 수 있습니다.
3. 상각후원가 측정 금융자산의 장단점
1) 장점
✅ 안정적인 수익 창출
- 원금과 이자를 받을 수 있어 투자자가 예측 가능한 수익을 기대할 수 있습니다.
✅ 회계 처리의 일관성 유지
- 유효이자율법을 적용하면 일정한 기준으로 이자를 인식할 수 있어 회계 처리가 명확해집니다.
✅ 시장 변동성의 영향을 덜 받음
- 주식과 달리, 금융시장의 단기적인 변동에 민감하게 반응하지 않습니다.
2) 단점
❌ 금리 상승 시 가치 하락 가능성
- 시장 금리가 상승하면 기존 채권의 가치가 낮아질 수 있습니다.
❌ 유동성 부족
- 만기 전에는 쉽게 현금화하기 어렵거나 손해를 보고 매각해야 할 수도 있습니다.
❌ 신용 리스크 존재
- 채권 발행 기업이 파산할 경우, 원금과 이자를 받지 못할 위험이 있습니다.
4. 상각후원가 측정 금융자산의 처분 (매각) 방법
1) 만기까지 보유하는 경우
- 계약된 이자를 모두 수취하고, 만기 시 원금을 돌려받습니다.
- 처분손익이 발생하지 않습니다.
2) 중도 매각하는 경우
- 시장 가격에 따라 매각할 수 있으며, 매매 차익 또는 차손이 발생할 수 있습니다.
예를 들어,
✅ 금리가 하락하면 채권 가격이 상승하여 이익 발생 가능
❌ 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하여 손실 발생 가능
5. 상각후원가 측정 금융자산의 리스크와 주의사항
1) 금리 변동 위험
- 금리가 오르면 기존 채권의 가치가 하락할 수 있음
- 금리가 내리면 기존 채권의 가치가 상승할 수 있음
2) 신용 리스크
- 발행 기업이 부도가 나면 원금과 이자를 받지 못할 수 있음
3) 유동성 위험
- 만기 전 매각이 어려울 수 있으며, 시장 상황에 따라 예상보다 낮은 가격에 매각해야 할 수도 있음
6. 상각후원가 측정 금융자산의 사례 분석
📌 예제 1: 할인 발행 채권의 회계 처리
A기업이 액면가 100만 원, 연이율 5%인 채권을 90만 원에 발행했다면, 투자자는 다음과 같은 과정을 거칩니다.
- 취득 시
- 금융자산을 90만 원으로 인식
- 이자 수익 인식
- 5% 이자와 할인된 10만 원을 유효이자율법에 따라 배분
- 만기 시
- 100만 원을 회수하여 최종적으로 10만 원의 추가 수익 발생
7. 결론 및 요약
✅ 상각후원가 측정 금융자산은 원금과 이자를 받기 위해 보유하는 금융자산
✅ 채권, 대출금, 예금 등이 대표적인 예시
✅ 유효이자율법을 사용하여 이자수익을 인식
✅ 시장금리 변동, 신용 리스크 등의 위험이 존재
✅ 만기 보유 시 손익이 발생하지 않지만, 중도 매각 시 처분손익이 발생할 가능성이 있음
📌 상각후원가 측정 금융자산은 금융기관 및 기업이 안정적인 수익을 얻기 위해 활용하는 중요한 투자 수단입니다.
💡 부록: 용어 정리
용어의미
상각후원가 | 금융자산의 최초 인식 금액에서 유효이자율을 적용하여 조정한 금액 |
유효이자율법 | 금융자산의 가치를 일정한 비율로 배분하여 회계처리하는 방법 |
금리 변동 위험 | 금리 상승 시 채권 가격이 하락하는 위험 |
신용 리스크 | 채권 발행 기업이 파산할 경우 원금과 이자를 받지 못할 위험 |
유동성 위험 | 시장 상황에 따라 채권을 원하는 시점에 매각하기 어려운 위험 |