대한민국 개인투자자 관심 급상승 - 커버드콜 ETF란?

  최근 대한민국 개인투자자들 사이에서 커버드콜 ETF가 큰 주목을 받고 있습니다. 특히 고배당과 안정성을 동시에 추구하는 투자자들에게 매력적인 상품으로 자리 잡고 있는데요. 오늘은 커버드콜 ETF의 개념과 특징을 쉽게 이해할 수 있도록 설명하고, 대표적인 인기 상품인 RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜과 RISE 미국테크100데일리고정커버드콜을 비교 분석해보겠습니다.

Ⅰ.커버드콜 ETF의 기본 개념

1. 커버드콜 전략이란?

커버드콜(Covered Call)은 주식 투자와 옵션 매도 전략을 결합한 투자 방식입니다.

• 기본 구조: 투자자는 주식을 보유한 상태에서 해당 주식에 대한 콜옵션(Call Option)을 매도합니다.
• 목적: 콜옵션 매도를 통해 옵션 프리미엄(수익)을 확보하여 추가 소득을 창출하거나, 주식 가격 하락 시 손실을 일부 방어합니다.

예를 들어, A라는 기업의 주식을 100주 보유한 상태에서 이 주식에 대한 콜옵션을 매도하면, 옵션 매도로 받은 프리미엄이 수익으로 들어옵니다. 다만, 주식 가격이 크게 상승할 경우, 옵션 매도로 인해 상승분의 일부를 포기해야 합니다.

2. 커버드콜 ETF란?

커버드콜 ETF는 위의 커버드콜 전략을 활용하여 설계된 상장지수펀드(ETF)입니다.

• 기본적으로 특정 지수를 추종하면서, 해당 지수에 포함된 종목들에 대해 콜옵션을 매도합니다.
• 이렇게 발생한 옵션 프리미엄은 투자자들에게 배당 형태로 지급됩니다.

커버드콜 ETF의 주요 특징

1. 안정적인 배당 수익: 콜옵션 매도로 발생하는 프리미엄은 정기적으로 배당금으로 지급됩니다.
2. 시장 변동성 완화: 옵션 매도로 인해 시장 하락 시 손실을 일부 방어할 수 있습니다.
3. 상승 제한: 반대로 시장이 크게 상승할 경우, 상승분의 일부를 포기해야 할 수도 있습니다.
4. 세금 효율성: 일반 배당소득보다 낮은 세율이 적용되는 경우가 많아 세금 측면에서 유리합니다.

3. 누구에게 적합한가?

커버드콜 ETF는 다음과 같은 투자자들에게 적합합니다:

• 안정적인 배당 소득을 원하는 투자자
• 시장 변동성을 줄이고 싶어하는 투자자
• 단기적인 시장 상승보다는 꾸준한 수익 창출을 선호하는 투자자

 

Ⅱ. RISE 시리즈 커버드콜 ETF 소개

RISE 시리즈는 KB자산운용에서 출시한 데일리 고정 커버드콜 ETF로, 한국 개인투자자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있습니다. 특히 두 가지 대표 상품인 RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜과 RISE 미국테크100데일리고정커버드콜은 각각 AI 산업과 기술주에 초점을 맞추고 있어 서로 다른 투자 성향에 맞게 선택할 수 있습니다.

1. RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜

상품 개요

• 기초지수: KEDI 미국 AI 밸류체인 지수(90%) + 데일리 콜옵션 매도(10%)
• 주요 투자 대상: AI 관련 기업 (엔비디아, 마이크로소프트, AMD 등)
• 배당률: 연간 약 12% 예상
• 설정일: 2024년 10월

특징

1. AI 산업 성장성 반영
   • AI 하드웨어(칩 제조사), 소프트웨어(클라우드 컴퓨팅), 서비스(데이터 및 인프라) 분야의 핵심 기업들에 집중 투자합니다.
   • AI 산업은 장기적으로 높은 성장 가능성을 가지고 있어, 미래 기술 트렌드를 반영한 포트폴리오를 제공합니다.
2. 시장 상승과 안정성 동시 추구
   • 기초지수의 90%를 추종하며, 나머지 10%는 데일리 옵션 매도를 통해 추가 소득을 창출합니다.
   • 옵션 매도 비율이 낮아 시장 상승분을 어느 정도 누릴 수 있는 유연성을 제공합니다.
3. 배당 안정성
   • 데일리 옵션 매도로 확보된 프리미엄은 정기적으로 배당금으로 지급되며, 연간 약 12%의 배당률을 기대할 수 있습니다.

2. RISE 미국테크100데일리고정커버드콜

상품 개요

• 기초지수: KEDI 미국 테크100 지수(90%) + 데일리 콜옵션 매도(10%)
• 주요 투자 대상: 나스닥 상장 기술주 100종목 (애플, 아마존, 구글 등)
• 배당률: 연간 약 18~20% 예상
• 설정일: 2024년 9월

특징

1. 나스닥 기술주 집중 투자
   • 세계적으로 높은 성장성을 가진 기술주 중심으로 구성되어 있습니다.
   • 애플, 마이크로소프트와 같은 대형주뿐만 아니라 중소형 기술주도 포함되어 있어 포트폴리오가 다양화되어 있습니다.
2. 높은 배당률 제공
   • 연간 약 18~20%의 높은 배당률을 제공하며, 월별로 정기적인 분배금을 지급합니다.
   • 이는 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매우 유리합니다.
3. 시장 상승 제한
   • 옵션 매도로 인해 시장이 크게 상승할 경우 추가 이익이 제한될 수 있지만, 이는 높은 배당률로 보완됩니다.

 

Ⅲ. RISE 미국AI밸류체인 vs RISE 미국테크100 비교

 

Ⅳ. 두 상품의 장단점 분석

RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜

• AI 산업의 핵심 기업들을 대상으로 투자하며, 하드웨어, 소프트웨어, 서비스/인프라 분야를 포함합니다.
• 콜옵션 매도 비율을 낮춰 시장 상승분을 최대한 반영하면서도 안정적인 배당금을 제공합니다.
• 데일리 옵션 매도를 통해 기존 월간 옵션 매도 대비 더 많은 프리미엄 수익을 확보할 수 있도록 설계되었습니다.

RISE 미국테크100데일리고정커버드콜

• 나스닥100 기술주를 기반으로 하며, 평균 거래대금이 높은 종목들에 집중 투자합니다.
• 연간 약 18~20%의 높은 배당률을 제공하며, 매월 일정 금액의 분배금을 지급합니다.
• 기술주 상승 흐름을 반영하면서도 옵션 매도로 추가적인 안정성을 추구합니다

Ⅴ. 투자 시 고려해야 할 사항

1. 투자 목표 설정
   • 고배당 중심이라면 RISE 미국테크100이 적합하며, 성장성과 안정성을 동시에 원한다면 RISE 미국AI밸류체인을 선택할 수 있습니다.
2. 시장 전망 분석
   • AI와 기술주는.  모두 장기적으로 유망하지만 각각의 섹터가 가진 리스크와 기회를 잘 분석해야 합니다.
3. 분산 투자 필요성
   • 커버드콜 ETF는 안정성과 배당 측면에서 강점이 있지만, 다른 자산군과 함께 포트폴리오를 구성하여 리스크를 분산시키는 것이 중요합니다.

마무리

커버드콜 ETF는 고배당과 변동성 감소라는 두 가지 장점을 결합한 혁신적인 금융 상품입니다. 특히 RISE 시리즈는 이러한 전략을 더욱 발전시킨 데일리 고정 커버드콜 방식으로 설계되어 많은 개인투자자들에게 사랑받고 있습니다.

투자의 핵심은 자신의 목표와 성향에 맞는 상품을 선택하는 것입니다. AI 산업의 미래 성장 가능성을 믿는다면 RISE 미국AI밸류체인을, 더 높은 배당 수익과 안정성을 원한다면 RISE 미국테크100을 선택해보세요!